4분기 상장사 실적 '실망'…둘 중 하나 '어닝 쇼크'

상장사의 작년 4분기 실적 발표(어닝시즌)가 중반으로 치닫는 가운데 지금까지 실적을 공시한 기업 둘 중 하나꼴로 '어닝 쇼크'(실적 부진 충격)를 낸 것으로 나타났다.

5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 증권사 3곳 이상의 실적 추정치가 있는 상장사 가운데 1월 말까지 실적(연결재무제표)을 발표한 기업은 83개사다.

이 중 66.3%인 55개사는 영업이익이 시장 기대치(컨센서스)에 못 미쳤다.

특히 영업이익이 시장 기대치에 10% 이상 미달한 어닝 쇼크(적자 확대·적자 전환 포함) 기업도 44개사(53.0%)에 달했다.

결국, 4분기 실적을 발표한 상장사 2곳 중 1곳꼴로 '어닝 쇼크'를 낸 셈이다.

당초 증권사들은 SK이노베이션의 4분기 영업 적자를 39억원 수준으로 예상했지만 지난 1월 말 SK이노베이션이 공표한 영업 적자액은 2천788억원에 달했다. 적자 규모가 시장 전망치의 71배에 달한 셈이다. 회사 측은 대규모 적자 원인으로 유가 급락, 제품 마진 약세 등을 꼽았다.

현대중공업도 조업 물량 감소에 따른 매출 하락, 고정비 부담 증가, 선가인상 지연, 원자재 가격 인상 등으로 시장 전망치의 5.3배인 2천30억원의 영업 적자를 냈다.

애초 95억원의 영업이익이 전망된 현대로템은 매출 감소로 고정비 부담이 커지고 해외 플랜트 사업 원가가 상승하면서 2천129억원의 영업손실을 냈다.

LG전자는 스마트폰 사업 부진에 연말 마케팅 비용 확대 등이 겹쳐 영업이익 규모가 기대치의 5분의 1에도 못 미치는 757억원에 그쳤다.

시가총액 1, 2위 기업인 삼성전자와 SK하이닉스도 반도체 경기 급락으로 영업이익이 전망치를 각각 19.3%, 13.0% 밑돌아 어닝 쇼크 기업 명단에 포함됐다.

이밖에 대한항공(-65.5%), 아모레퍼시픽(-61.9%), 현대차(-36.3%), SK텔레콤(-23.1%), LG화학(-18.5%) 등도 영업이익이 기대치에 크게 못 미쳤다.

반면 시장 기대치 이상의 영업이익을 낸 상장사(적자 축소·흑자 전환 포함)는 28개사(33.7%)에 그쳤다.

이중 영업이익이 시장 전망치를 10% 이상 웃돈 '어닝 서프라이즈(깜짝 호실적)' 기업은 12개사(14.5%)에 불과했다.

삼성생명(223.9%), LG디스플레이(97.2%), 효성(53.4%), 한미약품(50.3%), SK네트웍스(12.4%), 현대모비스(12.0%) 등이다.

이영곤 하나금융투자 연구원은 작년 4분기 실적에 대해 "시장의 눈높이가 많이 낮아졌는데 그마저도 충족시키지 못하고 있다"며 "반도체 등 정보기술(IT) 업종 및 중국의 경기 둔화가 실적 부진에 큰 영향을 미치고 있다"고 설명했다.

그는 "올해 실적에 대한 시장 눈높이도 빠르게 낮아지고 있다"며 "일부 기업의 실적 목표(가이던스)가 나오면서 시장 기대치도 거듭해서 하향되고 있어 당분간 이 같은 추세가 이어질 것으로 보인다"고 덧붙였다.

◇ 작년 4분기 영업이익 전망치와 실제 발표 수치간 격차(단위: 억원, %)

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│ 종목명 │ 시장 전망치 │ 실제 │ 격차 │

│ │ (컨센서스) │ (잠정치) │ (괴리율) │

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│SK이노베이션 │ -39│ -2,788│ 적자확대 │

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│S-Oil │ -768│ -2,924│ 적자확대 │

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│현대중공업 │ -382│ -2,030│ 적자확대 │

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│쌍용차 │ -25│ -35│ 적자확대 │

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│미래에셋대우 │ 706│ -148│ 적자전환 │

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│현대중공업지주 │ 1,389│ -1,567│ 적자전환 │

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│현대로템 │ 95│ -2,129│ 적자전환 │

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│한진칼 │ 253│ -134│ 적자전환 │

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│LG상사 │ 497│ 36│ -92.8 │

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│LG전자 │ 3,981│ 757│ -81.0 │

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│포스코 ICT │ 230│ 44│ -80.7 │

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│아모레G │ 740│ 164│ -77.8 │

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│현대미포조선 │ 310│ 77│ -75.0 │

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│현대위아 │ 193│ 49│ -74.8 │

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│대한항공 │ 1,202│ 415│ -65.5 │

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│아모레퍼시픽 │ 624│ 238│ -61.9 │

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│대한유화 │ 450│ 192│ -57.3 │

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│LG유플러스 │ 1,967│ 1,041│ -47.1 │

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│해성디에스 │ 82│ 44│ -46.8 │

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│대우건설 │ 1,677│ 935│ -44.2 │

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│만도 │ 669│ 376│ -43.9 │

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│호텔신라 │ 451│ 275│ -39.0 │

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│애경산업 │ 214│ 131│ -38.9 │

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│현대차 │ 7,862│ 5,011│ -36.3 │

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│F&F │ 569│ 370│ -34.9 │

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│S&T모티브 │ 207│ 145│ -30.0 │

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│현대제철 │ 3,594│ 2,549│ -29.1 │

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│송원산업 │ 143│ 102│ -29.0 │

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│LS산전 │ 446│ 317│ -28.9 │

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│GS리테일 │ 342│ 253│ -26.1 │

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│고영 │ 139│ 104│ -25.7 │

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│LG이노텍 │ 1,390│ 1,036│ -25.5 │

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│신세계푸드 │ 63│ 48│ -23.7 │

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│SK텔레콤 │ 2,929│ 2,253│ -23.1 │

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│신세계인터내셔날 │ 230│ 179│ -22.1 │

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│삼성전기 │ 3,221│ 2,523│ -21.7 │

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│현대건설 │ 2,016│ 1,627│ -19.3 │

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│삼성전자 │ 133,764│ 108,006│ -19.3 │

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│GS │ 5,107│ 4,138│ -19.0 │

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│LG화학 │ 3,555│ 2,896│ -18.5 │

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│삼성증권 │ 637│ 533│ -16.3 │

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│삼성물산 │ 2,852│ 2,428│ -14.9 │

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│SK하이닉스 │ 50,945│ 44,301│ -13.0 │

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│포스코켐텍 │ 330│ 292│ -11.4 │

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│더존비즈온 │ 220│ 201│ -8.8 │

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│한국토지신탁 │ 452│ 413│ -8.7 │

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│NAVER │ 2,324│ 2,133│ -8.2 │

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│에스원 │ 483│ 446│ -7.7 │

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│스카이라이프 │ 185│ 174│ -5.9 │

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│삼성카드 │ 1,086│ 1,036│ -4.6 │

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│HDC현대산업개발 │ 1,033│ 993│ -3.8 │

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│바텍 │ 111│ 107│ -3.7 │

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│기아차 │ 3,960│ 3,820│ -3.5 │

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│삼성SDI │ 2,533│ 2,487│ -1.8 │

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│POSCO │ 12,798│ 12,715│ -0.6 │

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│JB금융지주 │ 452│ 453│ 0.1 │

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│GS홈쇼핑 │ 421│ 422│ 0.3 │

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│이녹스첨단소재 │ 105│ 106│ 0.5 │

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│RFHIC │ 73│ 74│ 0.5 │

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│포스코대우 │ 1,156│ 1,172│ 1.4 │

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│LG생활건강 │ 2,073│ 2,108│ 1.7 │

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│제일기획 │ 490│ 507│ 3.4 │

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│GS건설 │ 2,147│ 2,225│ 3.6 │

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│이노션 │ 325│ 337│ 3.7 │

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│SK머티리얼즈 │ 549│ 571│ 4.0 │

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│롯데정밀화학 │ 370│ 389│ 5.2 │

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│현대글로비스 │ 1,824│ 1,920│ 5.3 │

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│삼성에스디에스 │ 2,427│ 2,583│ 6.4 │

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│대림산업 │ 1,602│ 1,738│ 8.5 │

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│메리츠종금증권 │ 1,166│ 1,291│ 10.7 │

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│현대모비스 │ 5,196│ 5,817│ 12.0 │

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│넥센타이어 │ 467│ 523│ 12.0 │

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│SK네트웍스 │ 454│ 511│ 12.4 │

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│삼성엔지니어링 │ 478│ 565│ 18.2 │

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│대한제강 │ 64│ 79│ 23.2 │

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│서울반도체 │ 289│ 362│ 25.4 │

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│현대건설기계 │ 258│ 345│ 33.6 │

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│한미약품 │ 106│ 159│ 50.3 │

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│효성 │ 415│ 637│ 53.4 │

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│LG디스플레이 │ 1,416│ 2,793│ 97.2 │

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│삼성생명 │ 640│ 2,072│ 223.9 │

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│삼성중공업 │ -1,361│ -1,337│ 적자축소 │

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│현대일렉트릭 │ -57│ 31│ 흑자전환 │

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(자료=에프앤가이드)

jhpark@yna.co.kr